「銀行は晴れの日に傘を貸したがるが、雨の日には傘を取り上げる」
そんな皮肉を言われることもありますが、本当は助けたくても融資ができない場面もあります。そうした時に、銀行融資以外の選択肢を正しく知っておいていただきたいと銀行員としていつも思っています。
特に最近では資金調達の手段も多様化して、例えば「銀行融資」「ビジネスローン」「ファクタリング」の主要3つは、それぞれ全く異なる性質を持っています。
もちろんどれが優れているかという話ではなく、「今の自社にはどれが適しているか」という使い分けが必要です。
そこでこの記事では現役銀行員という立場から、これら3つの資金調達方法の決定的な違いと、どう使い分けるかについてなどをわかりやすく解説します。
まずは基礎知識から
まずは、これら3つの資金調達方法の仕組みなど基礎知識を整理しましょう。
1. 銀行融資
銀行融資は一般に「事業資金融資」と呼ばれ、文字通り事業資金の融資を指します。銀行や信用金庫などの金融機関以外に、日本政策金融公庫など公的融資もこれに含まれます。
また銀行融資の中にも、公的機関である信用保証協会の保証付融資（銀行では「マル保融資」などと呼びます。
信用保証協会の保証付融資参考（※①）や、銀行が直接融資をする「プロパー融資」などの種類があります。
銀行融資は「証書貸付」（※注1）や「当座貸越」「事業性カードローン」（※注2）などで企業にお金を貸し、企業は元金と利息を返済するという資金調達方法です。
- 【参考①】信用保証協会の保証付融資
-
一般社団法人全国信用保証協会連合会/初めての融資と信用保証
※初めての融資と信用保証 - （注1）証書貸付
-
借入金額や利息、返済期間や返済方法などが記載された証書（正式には「金銭消費貸借契約証書」でいわゆる「借用金証書」のこと）で契約し、返済していく方法。事業資金調達では最もオーソドックス。
- （注2）当座貸越・カードローン
-
両者はともに、あらかじめ定めた極度額（「融資限度額」とも呼び、いわゆる融資枠のこと）の中で借りたり返したり反復継続できる資金調達方法。特に借入専用のカードを発行する形式をカードローンと呼ぶが、基本事項などは当座貸越と同じ。
2.ビジネスローン
ビジネスローンも形態は銀行融資と同じ「金銭消費貸借契約」ですが、「貸金業者」（参考②）で取り扱っているのがビジネスローンです。（ビジネスローンにもカードローンなどの当座貸越形式があります）
ビジネスローンは「即日融資可能！」などスピードを売りにしています。また柔軟な審査により赤字など銀行融資を断られても、ビジネスローンなら資金調達できる可能性があります。ただし融資スピードや審査の柔軟性などと引き換えに、金利は銀行融資よりも高いので利用は慎重に判断する必要があります。こちらも「負債」として決算書に計上されます。
- （参考②）貸金業者
-
信販会社などのノンバンクや消費者金融大手、あるいはビジネスローンを専門に扱う「ビジネスローン会社（単に「ローン会社」とも）」などの総称。
「貸金業者」とは
貸金業者とは、お金を貸付ける業務を行っており、財務局または都道府県に登録をしている業者のことで、具体的には、消費者金融、事業資金を貸付ける事業者金融、クレジットカード会社などが貸金業者に該当します。銀行や、信用金庫、信用組合、労働金庫なども、さまざまな融資を行っていますが、これらは「貸金業者」ではありません。
日本貸金業協会/貸金業法について/お借入れは年収の3分の1まで（総量規制について）
参考：https://www.j-fsa.or.jp/personal/
3.ファクタリング
ファクタリングは企業が保有している売掛金をファクタリング会社に売却し、手数料を引いた代金を早期に現金化する仕組みです。
債権（売掛債権）の売却であって融資ではありませんが、銀行融資と同じように独自の審査があります。
バランスシート上では「売掛金」という資産が減る形になります。
法的にも認められた正規の資金調達方法として社会的にも認知されていますが、残念ながら悪質な業者もいるため注意は必要です。（参考③）
一般に「ファクタリング」とは、事業者が保有している売掛債権等を期日前に一定の手数料を徴収して買い取るサービス（事業者の資金調達の一手段）であり、法的には債権の売買（債権譲渡）契約です。
しかし、近時、ファクタリングを装った高金利の貸付けを行うヤミ金融業者の存在が確認されています。
また、ファクタリングとして行われる取引であっても、経済的に貸付けと同様の機能を有していると思われるようなものは、貸金業に該当するおそれがあります。
事業者の皆様におかれては、こうした偽装ファクタリングを利用することのないよう、十分注意してください。
- （参考③）ファクタリング
-
ファクタリングを装う悪質な業者については金融庁も注意喚起をしています。
参考：https://www.fsa.go.jp/user/factoring.html
スピードとコストの比較
経営において「コスト」は重要ですが、それ以上に「タイミング」が命運を分けることがあります。
ここではそれぞれの「金利・手数料などのコスト」と「資金化までのスピード」を比較します。
コスト比較
銀行融資やビジネスローン（形態としての当座貸越とカードローンも含む）は融資なので「利息・金利」、ファクタリングは「手数料」がコストの中心です。また銀行融資では信用保証協会の保証料（※参考④）や、プロパー融資で担保が必用となるなど融資に関する手数料が必要になる場合があります。
これと同様にファクタリングでも各種の手数料が必要になるケースもありますので、それぞれ利用を検討する場合にはかならずご自身で公式HPなどを確認してください。
金利と手数料は概ね以下の水準になっています。
＜コスト〜金利と手数料＞（筆者調べ）
| 資金調達方法の種類 | 入金までのスピード |
|---|---|
| 銀行融資 | 2週間〜1ヶ月以上 |
| ビジネスローン | 最短即日〜1週間 |
| ファクタリング | 最短数時間〜3日 |
銀行融資は、融資を上司に諮る「稟議」や企業の決算内容からリスク度合いのランク付けをする「格付け」、あるいは保証協会の承諾など複数で複雑なプロセスがあるため、どうしても時間はかかってしまいます。
一方、ビジネスローンやファクタリングは銀行融資に比較すれば圧倒的に早いです。
その中でもファクタリングが最もスピーディーな資金調達手段だと言えます。 商機を逃したくないなど迅速な資金調達のためなら、ファクタリングの手数料も決して高くはありません。
そのためコストだけを見てファクタリングを選択肢から外すのは、経営判断として早計だと銀行員の私は考えます。
現役銀行員が教える使い分けのルール
資金調達に正解はありませんが「セオリー」はあります。
設備投資、運転資金、緊急資金など資金ニーズに応じて、銀行融資、ビジネスローン、ファクタリングをどのように組み合わせるのが最強の資金繰りなのか考えてみましょう。
1. 設備投資・長期運転資金なら「銀行融資」
工場を建てる、機械を買う、店舗を改装するなど投資効果が長期にわたるものや、恒常的に必要な運転資金は銀行融資を使うべきです。 時間をかけてでも事業計画書など必要な資料を作成し、低金利で長期の銀行融資を活用しましょう。
2. 少額・短期のつなぎ資金なら「ビジネスローン」
「数日だけ資金不足」「あと50万円だけ足りない」といった、短期間・少額で返済の目処が立っているなら、ビジネスローンが便利です。 ただし借りっぱなしになると金利負担が重くなるので、入金があったら即座に返すのが鉄則です。
3.緊急事態・オフバランス化には「ファクタリング」
ファクタリングがおすすめなのは緊急事態への対応や、オフバランス化をしたいときです。
銀行融資の審査が間に合わないなどの緊急時には、多少多めに対価を払ってでも現金を確保すべきです。
また急激な売上増に伴う資金不足では「黒字倒産」の危機に陥ることもあります。
もう一つは、売掛金を現金化して既存の負債（借入金など）の圧縮に充てることで、バランスシートをスリム化できます。
このように時間的に余裕があるときでもオフバランス化ができるなど、ファクタリングの存在意義は高いと言えるでしょう。
まとめ：経営者は「選択肢」を多く持つべき
現役銀行員として最後にお伝えしたいのは「 企業の生存率を高めるには資金調達の選択肢（パイプ）をいくつも持っておくべき」ということです。 銀行融資は資金調達の「王道」かもしれませんが、それ一本に依存するのはリスク管理として十分ではありません。これは実際に融資を断った銀行員の経験から痛感している私の考えです。
銀行融資で審査落ちになっても、あるいはビジネスローンでも時間的に間に合わないときでもファクタリングという「切り札」を持っていれば、経営者の精神的な余裕は全く違ってきます。
銀行融資、ビジネスローン、そしてファクタリングを状況に合わせて使い分けるのが、賢い経営者のあり方です。
「事業を継続し発展させるための手段として有効に機能する場面があるなら、ファクタリングも大いに活用すべき」と現役銀行員の私は考えています。