創業間もない時期の資金繰りは、銀行融資のハードルが極めて高く悩む経営者も多いでしょう。現役銀行員の視点から、自社の実績不足でも活用できる資金調達の選択肢として、ファクタリングの適切な利用法と注意点、そして目指すべき健全な経営について解説します。
起業して間もない創業1年目の時期は、事業に対する情熱や優れたアイデアがあっても、銀行融資のハードルが最も高く資金繰りに悩む経営者が少なくありません。
当然ではありますが決算書も通年では完成していない状態で、どうやって事業を成長させるための「攻め」の資金を作るべきか。本記事では現役銀行員である私が、創業期でも利用できる可能性のある資金調達手段について、わかりやすく解説します。
なぜ銀行の事業資金融資は「創業3年」を一つの目安にするのか
企業が銀行に事業資金融資を申し込むと、「まずは3期分の決算書を用意してください」と言われることがよくあります。ここでは、なぜ銀行が「創業3年」という期間を融資審査の重要な指標としているのか、その背景にある銀行側の審査基準と論理について概略を解説します。
「石の上にも三年」は銀行審査における信用力の基本原則
銀行の融資審査において、企業の信用力を測る最も重要な客観的資料が「決算書」です。
ことわざに「石の上にも三年」とあるように、銀行は単年の黒字だけでなく、最低でも3期連続の財務データを見ることを一つの指標にしています。
それはなぜかと言うと、3年分の決算書を比較することで、売上の推移、利益の安定性、経営者の手腕といった「トレンド」を分析できるからです。
決算書がまだない、あるいは1期分しかない創業期は、この分析が物理的に不可能であるため、融資のハードルはどうしても高くなってしまうのです。
決算書がない創業1年目の企業が直面する厳しい現実
創業1年目で融資のハードルが高まる事例としてもう一つ紹介します。
民間の銀行が独自のリスクで貸し出す「プロパー融資」を創業1年目で獲得するのは、極めて困難なのが現実です。
また、創業期は事業計画書の妥当性を厳しく問われるため、審査そのものに1ヶ月から2ヶ月以上の長い時間がかかります。
そのため「今すぐ仕入れ資金が必要」「急な人材採用のチャンスが来た」という創業期のスピード感に対して、銀行審査のペースが合わず、結果として好機を逃してしまうケースも多々あります。
実績がなくても「優良な取引先」がいれば資金調達の道は開ける
自社の実績が乏しく銀行融資が厳しいのが創業期の実態ではあっても、まだ資金調達を諦める必要はありません。
もしあなたの会社に「優良な取引先（売掛先）」が存在するなら、ファクタリングという手段でスピーディーに資金調達の道が開けます。
ここでは、その仕組みと長所について概略を解説します。
自社よりも「売掛先の信用力」を審査で重視するファクタリングの仕組み
自社よりも、「売掛先の信用力」を審査で重視するのがファクタリング最大の長所です。
銀行融資は「お金を借りる企業（自社）」の信用力を審査しますが、ファクタリングは自社が保有する「売掛金（将来代金を受け取る権利）」を買い取ってもらうサービスです。
そのため、ファクタリング会社の審査で重視するポイントのひとつに「売掛先（取引先）が期日通りに支払いをしてくれるか」というものがあり、赤字決算でもファクタリングで資金調達できることもありますし、創業1年目でも、売掛先が大企業や業績の安定している優良企業であれば、審査を通過できる可能性はあります。（※注）
※注：ファクタリング会社の審査により結果は異なります。創業1年目でも必ずファクタリングで資金調達できるということではありません。
最短即日のスピード調達がもたらす創業期の絶大なメリット
銀行融資には数週間の審査期間が必要ですが、ファクタリングは最短で即日、遅くとも数日以内には資金調達が完了します。
創業期においては、手元の現金（キャッシュ）が尽きることは即ち「黒字倒産」の危機を意味しますし、逆に現金さえあれば新たな大口案件を受注できる大きな好機を掴むこともできます。
実績不足を補い、この「創業期のスピード感」を維持できる点は、ファクタリングを利用する大きなメリットと言えるでしょう。
創業期・ファクタリング利用時の注意点と目指すべき「健全な経営」の姿
ファクタリングは便利な資金調達手段である反面、利用にあたっては注意すべき点も存在します。現役銀行員の立場から、悪質業者を避ける方法と、ファクタリングに依存しない本来目指すべき健全な経営状態について概略をお伝えします。
創業後もファクタリングを使わずに経営できる状態が最も健全
現役銀行員として、私はファクタリングのメリットを感じているのは事実です。
しかしながら、理想的なのは「ファクタリングを使わずに経営できる状態」です。
たとえばファクタリングの手数料は銀行の事業資金融資の金利と比較すると、コスト負担は決して軽くありません。
そのためファクタリングを恒常的に利用し続けると、利益が圧迫されジリ貧に陥る危険もあるからです。
ただし、このコスト面で考えるなら事業資金融資の金利も負担であることに違いはなく、「ファクタリングも事業資金融資も必要以上には使わず経営できる状態が最も健全」と言い換えることができます。
創業時こそ違法な業者に要注意
ファクタリングは正規の業者を利用する限り問題はありませんが、一部にファクタリングを装った悪質なヤミ金融業者が紛れ込んでいるため注意が必要です。金融庁も公式に注意喚起を行っています。【参考①】
その点、ファクサーチで紹介している優良なファクタリング業者なら、創業時の資金繰りでも安心して利用することができます。
【参考①】一般に「ファクタリング」とは、事業者が保有している売掛債権等を期日前に一定の手数料を徴収して買い取るサービス（事業者の資金調達の一手段）であり、法的には債権の売買（債権譲渡）契約です。
しかし、近時、ファクタリングを装った高金利の貸付けを行うヤミ金融業者の存在が確認されています。
また、ファクタリングとして行われる取引であっても、経済的に貸付けと同様の機能を有していると思われるようなものは、貸金業に該当するおそれがあります。
金融庁/金融庁からのお願い・注意喚起/ファクタリングの利用に関する注意喚起
参考リンク：ファクタリングの利用に関する注意喚起：金融庁
優良な正規業者をパートナーとし、資金調達の有効手段として活用する
悪質業者への警戒は必要ですが、それをもってファクタリング全体を否定するのは非常にもったいないことです。
手数料体系が明確で、契約内容を丁寧に説明してくれる優良な正規業者であれば、一時的な資金繰りの危機を救ってくれる頼もしいパートナーとなります。
相見積もりを取るなどして信頼できる業者を選び、必要なタイミングで計画的に資金調達の有効手段としてファクタリングを活用してください。
まとめ
本記事でお伝えした創業期の資金調達戦略について、全体のまとめを行います。
創業期は誰しもが資金繰りに悩みます。金融機関では「創業3年」という実績を重視している現状では、決算書がない時期に事業資金融資を受けるのは容易ではありません。しかし、資金が足りないからといって立ち止まり、創業期の貴重なスピード感を殺してしまうのは経営として大きな損失です。
そんな時、自社の実績に関わらず「優良な取引先」への売掛金さえあれば、審査の早いファクタリングで資金を調達し、ビジネスの好機を逃さずに済みます。もちろん、最終的な目標は銀行と良好な関係を築き、ファクタリングを使わずとも回る健全な財務体質を作ることです。しかし、そこへ至るまでの「架け橋」として、正規の優良な業者を通じたファクタリングは大いに利用価値があると、銀行員の私は考えます。 状況を見極め、適切な資金調達の手段を選択して、事業の成長を加速させていきましょう。